过去一段时间，环保行业阵仗最大的事情就是众多国企的入场、扩张、兼并。经此变革，环保行业的新格局正在逐渐成形。

面对新局面，很多人心里很慌，不知如何应对，甚至看不清方向。

准确预判未来确实很难，因为有些因素是飘忽不定的。但是，我们可以把握其中确定的因素。

在新的行业格局中，以下三个因素是固定参数。

01 民营企业的角色不变

国企进场后，重塑了行业格局，但是民营企业的角色基本不变，该怎么玩还是怎么玩。

为什么说国企进来民企的角色变化不大？因为二者的性质、模式、所处位置、驱动力等因素皆大不相同，两类企业处在行业的不同层面上，谈不上竞争，反倒是有合作的可能和需求。

因此，也就不会对名企的角色产生冲击。

过去两年，一部分上市企业经历了激进、危机、卖身的波折。目前来看，涉险的企业大部分完成了平安过渡，不出意外，今年即可实现经营和财务状况的扭转、步入正轨。

甚至国企的进场对名企乃至整个行业而言，是利大于弊的：

一、众所周知，国企本身就是一种“资源”，其进场给行业带来了更多的可能性，也为一些民企带来了机会，为民企纾难即是其一；

二、国企进场有力地推动了大项目的落地，这一点有目共睹。最明显的，在今年新冠肺炎这只黑天鹅的影响下，环保市场仍旧保持亿元级大单每周不断，主要功劳就在于国企；

三、国企堵上融资黑洞后，民企更加能够回归理性、回归本位，做好自身擅长的事情，这对其自身和行业都是好事。这也就指出了民企的一个方向——做好精细活儿，配套国企、服务行业。

02 市场的规模和趋势不变

这变化、那变化，最可怕的变化是行业整体的式微。

在一个兴盛向上的趋势中，风险灾难是局部的、个别的、可挽救的；而在一个衰败向下的趋势中，风险灾难是一片一片的、毁灭性的。

显而易见，当前的环保行业的整体趋势是兴盛向上的。

过去两年，行业呈现出的竞争状态、紧张状态是头部的几家上市企业造成的，这远远不是全部的、真实的行业状况。

要看个例，也要看全局，尤其是看政策。

事实上，近年来行业的各个领域均在规模和趋势上呈现出增长的态势。

抛开数据，从内在逻辑上分析，这个结论也是成立的。

环保是政策驱动型行业，而这几年国家在环保政策上的力度是显而易见的，而且仍旧在不断深化、细化。

布局未来，首先要在此因素下展开，有未来才值得拼。

当然，趋势良好并不意味着没有竞争或者竞争弱，且可以断言环保行业的一些领域已经在进行兼并、集中。

所以，不管你在何种细分领域的哪一个阶段，都要居安思危。光想着吃政策红利的企业，会越来越难。

03 PPP作为主推模式不变

17年开始，一众民营企业因为PPP陷入危机，随后退场。如今国企入主，这戏怎么唱？

答案：还是PPP。

在财政部发布的《2020年4月发布的87个新入管理库项目清单》中，87个项目中有28个是环保项目，平均投资金额超亿元。

可见PPP依旧是政府和企业在环保项目上最融洽的相处方式。

因为，一方面PPP本身就是为基础设施和公共服务的市场化打造的；另一方面也适合我们的国情，环境问题尖锐但财力还不是那么充沛，引入社会等多元资本是形势所迫。

民营企业的暴雷促进了PPP模式的管理，但是不能改变其在环保产业中的必要性。逻辑和现实证明，民营企业确实不适合这种模式。

这也是国企进场的原因之一，所以，国企进场也夯实了推动环保PPP项目的基础条件。

未来的环保市场，很大程度上会以PPP模式展开。

我想把握好这三个因素，未来的方向也就不难找了。

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